三年九次加息 买房50万贷20年每月多还462.94元

　　2007年9月14日，央行宣布：“自2007年9月15日起上调金融机构人民币存贷款基准利率。金融机构一年期存款基准利率上调0.27个百分点；一年期贷款基准利率上调0.27个百分点；另外，个人住房公积金贷款利率相应上调0.18个百分点”此次加息成为2004年10月至今不到三年内的第九次上调利率，也是今年以来的第五次加息。业内人士认为，节节攀升的利率使得贷款成本出现了明显的上涨，9次加息累计之后，房贷消费者面临巨大的成本累积风险。

　　频繁加息 累计增加成本的实际影响已经大于心理预期

　　央行上次加息的时间是8月21日，时隔25天后央行再度加息，这次也是历来加息间隔室间最短的一次，“链家地产(链家地产博客|链家地产新闻)”副总经理金育松认为，时间虽短，但加息并不偶然；9月11日，8月CPI同比上涨6.5%，创下10年来最高纪录，联系9月6日央行上调存款准备金率，发行1500亿元定向央行票据，发售特别国债等举措，表明央行要通过配套手段来缓解流动性过剩的决心，加息也在情理之中。不过此前三次加息的幅度分别为0.09、0.18、0.18个百分点，此次加息幅度为0.27点，可见央行调控的决心。

　　对于房地产市场的影响，金育松认为，此次小幅加息的金融政策不会对房地产市场整体格局形成冲击，但是对于普通房贷消费者，将会产生实质性的影响；如果说前几次加息对于心理面的影响更大，那么9次加息累计之后，实际增加的贷款支出已经出现显著上升，房贷消费者面临巨大的成本累积风险。以一个贷款50万、年限20年、享受85%的优惠利率，采取等额本息还款，在第九次加息前的月还款额为3310.84元，在第九次加息后的月还款额为3773.78元，每月的还款额增加了462.94元，增加额相当于第九次加息前月还款额的13.98%。

　　贷款50万，期限20年，公积金每月比商贷少还412.93元

　　从2004年10月至今，央行已经9次加息，而今年已经是第5次加息，表明利率市场化的趋势已经非常明显，作为政策性贷款，在经历了多次加息后，公积金与商贷的利率相差已经比较大，低息的优势非常明显。例如表3，贷款额50万元，期限20年，在月还款方面，使用公积金贷款每月可比商贷的优惠利率少412.93元，累计节省利息99104元；如果与商贷的基准利率相比，公积金月供少768.61元，利息节省达到184465元。

　　“链家地产”副总经理金育松认为，央行频繁的加息虽然是针对整体经济的调控，但是屡次加息已经使得房贷消费者的成本出现了明显的上升；在目前的存款利率下，扣除通货膨胀率，实际利率仍然为负，在这种情况下，在上调贷款利率时，央行应加大存款利率上调幅度，才能更好的缓解加息对消费者贷款成本增加所带来的影响。

　　提高房贷首付将比加息更能控制房价

　　由于近一段时间大量的新资金进入到房地产市场，令房地产开发商在拿地环节已经没有了太多的后顾之忧。这种利用资本优势不惜血本的储备土地行为，在很大程度上推动了国内房地产价格的持续走高。此外，开发商的捂盘惜售行为也在从侧面进一步推高房价。另外，持续增量的个人房贷业务也在为现在的高房价提供支点。针对本次加息，我爱我家(我爱我家博客|我爱我家新闻)市场研究中心认为，从目前来看，提高首付比例要比增加税费或者增加贷款利率更为有效。

　　相对紧缩的房贷，在一定角度上可以降低购房者的购买力，从而间接抑制房价的涨幅速度。同时，政府要保障、保护每个家庭的名下可以拥有一套自住为目的的房产，因此首付比例和银行的贷款利率要进行差别化对待。我爱我家认为，解决房价的持续走高不单单要依靠改善供求关系和加贷款利率，未来的政策应当更多地从保障自住，抑制投资，打击投机的角度进行考虑。只有这样，政府才能真正地达到平抑现在持续走高的房价的目的。（文/邢晓利)

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